Americké regulačné orgány 12. marca vytiahli “bazukuL, aby zabránili šíreniu nákazy v dôsledku krachu banky s názvom Silicon Valley Bank.
Ministerstvo financií, FDIC a Federálny rezervný systém oznámili, že všetci vkladatelia skrachovanej kalifornskej banky dostanú svoje peniaze v plnej výške 13. marca.
Fed okrem toho uviedol, že vytvára nový program tzv. termínovaného financovania bánk (Bank Term Funding Program – BTFP), ktorého cieľom bude chrániť inštitúcie, ktoré ovplyvnil kolaps SVB.
Fed v samostatnom vyhlásení uviedol, že v rámci tohto programu sa budú poskytovať úvery bankám, sporiteľniam, úverovým družstvám a iným oprávneným depozitným inštitúciám v trvaní do jedného roka, pričom ako zábezpeka budú slúžiť americké štátne dlhopisy, agentúrne dlhopisy, cenné papiere kryté hypotékami a iné kvalifikované aktíva.
Tieto aktíva budú ocenené v nominálnej hodnote, čo znamená v ich pôvodnej hodnote, bez ohľadu na zmenu úrokových sadzieb, ktorých rast v posledných mesiacoch znížil hodnotu dlhodobých dlhopisov nakúpených v čase, keď úrokové sadzby boli na nízkych hodnotách.
Napriek intervencii pravdepodobne zlyhá viac bánk
V súhrne tieto mimoriadne opatrenia naznačujú, že peniaze vkladateľov z ktorejkoľvek americkej banky sú v súčasnosti zaručené, pretože regulačné orgány uviedli, že plán sa vzťahuje aj na vkladateľov zo Signature Bank New York, ktorú zatvorili v ten istý deň.
Federálna agentúra sa stala správcom vkladov klientov v hodnote 175 miliárd dolárov, vrátane peňazí od niekoľkých startupov (začínajúcich podnikov) a od niektorých najväčších mien vo svete technológií. Vytvorila nový subjekt a uviedla, že nezabezpečení vkladatelia, t. j. klienti SVB, ktorí majú na účtoch viac ako 250 000 dolárov, zatiaľ nebudú mať prístup k svojim peniazom.
Toto oznámenie zanechalo veľkú neistotu, pokiaľ ide o schopnosť mnohých startupov fungovať aj v priebehu nasledujúcich týždňoch, keďže ich finančné prostriedky sú zablokované. FDIC taktiež uviedol, že nepoisteným vkladateľom vyplatí “zálohovú dividendu v priebehu budúceho týždňa”.
Otázkou bolo, aký objem bude táto “zálohová dividenda” predstavovať.
Spoločnosti, ktoré mali v SVB účty, úverové linky a úvery, sa zaujímali, čo to pre ne znamená, kedy sa budú môcť dostať k svojim prostriedkom, či budú môcť vybrať všetky svoje prostriedky a či budú mať prístup k svojmu financovaniu.
Opatrenia oznámené 12. marca tieto neistoty úplne rozptýlili.
No aj napriek ochrannému opatreniu, ktoré zaviedol Fed, legendárny finančník Bill Ackman, ktorý v posledných dňoch vyzval vládu, aby zasiahla, verí, že ďalšie banky padnú.
Zakladateľ investičnej spoločnosti Pershing Square na Twitteri, poznamenal: “Ak by @FDICgov @USTreasury a @federalreserve dnes nezasiahli, hneď v pondelok by pokračoval “run“ na banky z 30. rokov minulého storočia, ktorý by spôsobil obrovské hospodárske škody a problémy miliónom ľudí.”
Následne varoval, že: “Napriek intervencii pravdepodobne skrachujú ďalšie banky, ale teraz máme jasný plán, ako ich bude vláda riadiť.”
This was not a bailout. During the GFC, the gov’t injected taxpayer money in the form of preferred stock into banks. Bondholders were protected and shareholders were diluted to varying degrees. Taxpayer money was put at great risk. Many people who screwed up suffered minimal to… https://t.co/mjwcnVRV9X
— Bill Ackman (@BillAckman) March 13, 2023
Prichádza Enron?
“Predstavenstvá a manažmenty bánk dostali obrovský budíček. Byť riaditeľom alebo výkonným riaditeľom banky, ktorá skrachuje, nie je žiadna zábava: roky súdnych sporov, vyšetrovania regulačných orgánov, osobná zodpovednosť, potenciálne občianske a trestné obvinenia a obrovské škody na povesti.”
Ackman nie je prvým finančníkom, ktorý očakáva ďalšie bankroty bánk.
Legendárny investor Michael Burry, známy svojou stávkou na krachy v oblasti rizikových hypoték, pred niekoľkými dňami varoval, že po krachu Silicon Valley Bank, ktorá zohrávala ústrednú úlohu v ekosystéme startupov, padne ďalšia veľká banka.
Burry prirovnal Silicon Valley Bank k zneuctenej maklérskej spoločnosti Enron, ktorá sa po škandále s účtovnými praktikami v roku 2001 zrútila.
Potom predpovedal, že padne ďalšia veľká banka, a označil ju za WorldCom, druhého najväčšieho prevádzkovateľa diaľkových služieb v Spojených štátoch, ktorý sa priznal, že v roku 2002 umelo nafúkol svoje zisky približne o 3,8 miliardy dolárov.
Krach Enronu a o niekoľko mesiacov neskôr aj WorldComu otriasol celosvetovými finančnými trhmi.
Oči a tlak investorov sa v súčasnosti upiera na First Republic Bank, ktorej cena akcií sa v pred začiatkom riadneho obchodovania prepadla o viac ako 65 %.
( AK by niekoho bavili preklady podobných “finančných článkov” pre komunitný projekt, nech sa Nám ozve na Facebook do správy )
Zdroj: CNN
Facebook komentár