$6 miliardová investícia do realít zmiernila problémy obrieho ropného fondu

Ako sa zdá, na aktuálne volatilných trhoch, veľkosť nie je zárukou úspechu.

Najväčší svetový fond zvrchovaného majetku práve zverejnila svoj najhorší rok investičných príjmov od roku 2011.

Ropný fond Nórska o veľkosti 876 miliárd amerických dolárov v roku 2015 dosiahol zhodnotenie na úrovni 2,7%, čo je takmer polovica priemeru, ktorý dosahoval v uplynulom desaťročí.

Súvisiace: Nórsky ropný fond bohatstva zvolil nové stratégie pre svoje investície

Sektor realít sa v minulom roku stal jeho najlepšou stávkou, keďže dosiahol výnos o hodnote 10%. Akcie dosiahli zisk o hodnote ďalších 3,8% a dlhopisy dosiahli výkon 0,3%.

Fond v roku 2015 zvýšil svoje investície do nehnuteľností o zhruba 6 miliárd amerických dolárov, keďže na iných trhoch dosahoval naozaj veľmi slabú návratnosť. Kúpil podiel v kancelárskych budovách v Hudson Square, na Manhattane o hodnote 1,5 miliardy dolárov. Taktiež plánuje väčšie nákupy nehnuteľností v Ázii, so zameraním na Tokio a Singapur.

Generálny riaditeľ fondu Yngve Slyngstad vo svojom vyhlásení uviedol: “2015 bol rokom nepokojov na menových trhoch, negatívnych úrokových sadzieb, klesajúcich cien ropy a slabšiemu rastu očakávaní na rozvíjajúcich sa trhoch.”

Bol to naozaj ťažký rok pre Nórsko, keďže táto krajina je rozsiahlym producentom ropy. Prepad cien ropy mal za následok veľkú dieru v rozpočte krajiny.

Nórska centrálna banka uviedla, že krajina by mohla byť v roku 2016 nútená k výberu financií investičného fondu o hodnote 9,3 miliárd amerických dolárov, aby sa nakoniec mohla vysporiadať s negatívami nízkych cien ropy. To by bolo prvýkrát, kedy by Nórsko stiahlo hotovosť z fondu, ktorý sa snaží investovať prostriedky ropného bohatstva, za účelom poskytovania dôchodkov pre budúce generácie.

Dôchodkový fond nórskej vlády je jedným z najväčších svetových investorov do akcií, keďže vlastní 534 miliárd dolárov vo forme akcií, vo viac ako 9000 spoločnostiach po celom svete.

Súvisiace: Nórsko je 1. krajinou na svete, ktorá sa zbavila investícií do fosílnych palív

Fond drží podiely v najväčších svetových spoločnostiach. Je majiteľom 5,9 miliardového (dolárov) podielu v spoločnosti Nestlé a akcie spoločnosti Apple drží v hodnote 4,9 miliárd dolárov. Medzi ďalšie významné investície patria spoločnosti ako Roche Holding, Novartis, Microsoft a Alphabet, ktorá je materskou firmou spoločnosti Google.

Jeho výročná správa ukazuje, že fond v jeho investíciách na rozvíjajúcich sa trhoch stratil 7%. Jeho akcie v Latinskej Amerike boli v roku 2015 zasiahnuté najhoršie, keďže fond z jeho podielov v Brazílií stratil 38%.

Z akcií spoločnosti zo sektora ropy a zemného plynu dosiahol stratu na úrovni 13,7%.

Zdroj: Reuters, WSJ